商品相关性分析

市场上的投资者不会只交易一个品种,大多会选择不同产业链的合约来构建交易组合,以达到风险分散的效果,筛选组合成员的重要衡量指标便是商品的相关系数,只有低相关度的合约组合才能起到对冲风险的作用。软件的商品相关性分析功能将统计数据可视化,以热力图的形式直观的展现合约间的相关性强弱程度,大大提高了投资者的分析效率。

案例:分析合约相关度搭建交易组合

为得到不同商品之间的相关性大小,我们分别从农产品、工业品、金属板块和能源板块选取两个活跃品种构建相关性矩阵,从下图中,我们直接就能看出各个品种、各个板块之间的相关性强弱,例如,同一板块的合约之间相关性较强,板块与板块之间也存在较强的相关性,如农产品和化工板块、有色金属和能源类板块都存在较强的相关性。


了解了这种相关关系,我们就可以在搭建交易组合时筛选相关性较弱的合约或板块进行组合,如将农产品和能源类板块合约交叉组合,尽可能的对冲系统风险。同时操作这些品种,无论是单合约交易还是组合交易,都不存在倍增风险的顾虑。

调出方法

点击软件右上角【套利】-> 【商品相关性分析】,进入商品相关性分析页面,点击左上角的“添加”按钮,选择需要分析的合约即可。

注:
1、合约相关性是采用皮尔森相关系数算法进行计算得到的,周期参数为60。
2、商品相关性分析最多可选入20个合约。
3、相关性分析采用最近60个历史交易日数据计算。

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