案例一：
静态对冲，多合约对冲，长期持有稳定盈利

静态对冲是一篮子合约，对另外一篮子合约，风险被充分分散，能够避免传统套利在极端条件下的价差不回归的劈腿现象。

对冲k线图与常规k线图不同，常规k线图以价格为纵坐标，对冲k线图以两腿篮子合约的总收益之和为纵坐标，可理解为随着时间变化的一篮子合约总收益和的k线图。在交易时把总收益曲线作为行情曲线。

宏观对冲可通过历史K线图印证发现收益变化规律，从而既定收益目标，找合适的入场点。每一个对冲组合入场点的总收益为0，随着行情的变化，组合总收益也会发生变化，当总收益与资金占用的比率达到自己既定的收益目标时离场。

例如，分别选取相关性较大的合约进行对冲组合配对。如下图，在软件中建立好自设对冲组合。

如下图所示，历史总收益曲线显示，该对冲组合在过去的几年中，即使行情没有趋势一直处于震荡状态，依旧有获利机会，详见下表各年收益率分析。通过收益/资金占用曲线（如下图表中黄线数据已把移仓成本计算在内）直观看出：即使在动荡行情下，合理的对冲组合依旧可以获利，当入场后，总收益达到目标值10%时平掉组合合约离场，轻松完成该年度即定的盈利。

下表为2013-2016年不同交易策略方式的收益率统计，其中：

策略一：年初入场，年中相对高点离场

策略二：年中波谷入场，年中波峰离场

注：两腿篮子合约总收益之和=第一腿（做多）合约的收益之和 + 第二腿（做空）合约的收益之和。 单个合约的收益的计算方法：
做多合约收益：最新一根k线的价格*手数*交易单位 - 初始第一根k线的价格*手数*交易单位
做空合约收益：初始第一根k线的价格*手数*交易单位 - 最新一根k线的价格*手数*交易单位