案例三：
动态对冲，单合约对冲，频繁交易多次获利

动态对冲，是相关性几近100%的一个合约对另外一个合约的对冲，是套利的变形，它比传统套利更便于做程序化，模型里可以引用理论收益，来控制加仓和减仓。交易时，选合约用具体月份，因为涉及频繁的交易，不适合再引起移仓让交易复杂化。

白糖近月、远月合约动态对冲

选取相关性100%的合约，例如沪铜和CMX铜，也可是某一品种近远月合约，我们以白糖近月合约作为对冲多方，以白糖远月合约作为对冲空方，组建动态对冲案例如下图。

注：配置原则，多方货物总价值约等于空方货货物总价值

如下图，将程序化交易模型加载到对冲K线图表上，实现程序化对冲交易，在理论收益K线处于波谷时买入篮子合约 ，处于波峰时卖出篮子合约，实现对收益的低买高卖，这样即使在震荡行情中也有频繁交易的机会。