(三)敏感性测试了解模型脾性

模型的效果受很多因素影响,如滑点、手续费、杠杆倍数等,我们将模型的这种特性称之为模型的敏感性。敏感性小的模型是更稳定、更好的模型。

我们将模型的敏感性绘制成图表,就可更直观的分析出模型的优劣。例如在分析滑点对模型收益率的影响时,用横坐标表示滑点,纵坐标表示收益率,很明显滑点对收益率影响小的模型是更优的模型。

1、案例:盈利的模型就是好模型么?

如下图所示,这是一个盈利的模型,也许40.92%的胜率和8.44%的最大回撤会让我们觉得这个模型还算可以,但这一定是一个好模型么?

让我们从一个二维关系去审视这个模型,看一下滑点和收益之间的关系:从下图可很明显的看出,滑点每增大一点,收益率就会大幅下降;当滑点为2个最小变动价位的时候模型已经失去了盈利能力。而实际交易的时候,我们很难做到0滑点,这个模型也就很难盈利。

分析报告得到的是各衡量指标的独立数据,而敏感性测试可告诉我们一些重要指标的变化对盈利、胜率等的影响,让我们深度了解模型的脾性。

敏感性分析横坐标提供手续费、滑点、开仓手数、杠杆倍数以及模型参数等影响因素;纵坐标提供收益率、胜率、平均盈亏、平均盈利/平均亏损、平均盈利/权益最大回撤、总交易次数和权益最大回撤指标。投资者可以根据策略的分析侧重点自由搭配组合,测算模型的敏感性。

2、进行敏感性测试的操作方法

如下图所示,是如何进行敏感性测试