三、期货多因子分析

文华精选期货因子库囊括量价、动量、期限结构、持仓、BETA等一系列因子,以期货市场全品种为标的,提供单因子筛选、多因子排名分析等功能。可借助多因子综合排名信息,对多个品种在同一时间点的强弱情况进行对比分析,构建对冲组合,实现期货横截面交易策略。

案例:期货横截面交易策略

横截面策略是一种泛套利策略,主要是指的是在同一个时间点(或者同一个时间区间),同时做多、做空多个品种,形成一个多空对冲组合,以期多空两个方向交易的盈利之和为正的一类策略。

横截面策略盈利的逻辑是基于期货价格的变动:强者恒强/弱者恒弱的假设,即期货价格具有一定惯性,趋势行情具有延续性,前期上涨幅度较大的合约,后期还能够继续上涨的概率更大。

例如:使用期货品种筛选功能,对市场所有的期货品种按照涨跌幅和资金流向进行排序,根据综合排名结果做多前5的品种,做空后5的品种,形成一个对冲组合,买入上涨强势的品种,卖出处于弱势的品种进行对冲获利。

如下图,一周以后,共盈利639950元,收益率5.18%。

调用方法

如下图,点击右上角菜单【量化】->期货多因子分析。

注:
① 多因子分析使用上一交易日的数据计算;
② 根据因子所选方向排序,并列排名时,下一排名需要加上并列排名个数;
③ 并列排名的品种,按代码顺序展示;
④ 空值排到最后,并列排名。