算法分批下单

算法分批下单内置多种经典算法交易策略，只需填写参数即可使用策略，可自动监控行情变化、委托回报等交易信息，加强对交易过程的精细化控制，实现智能分批，达到减少成交滑点，提高交易效率的目的。

文华原创期货算法策略“小鬼搬砖”，针对期货、期权合约的盘口流动性特点，根据盘口当时的实时情况，综合使用排队价、对手价、插队价方式智能分批下单。

1、定时拆单策略

思路：以指定时间间隔拆单，按固定手数下单，将大单拆成多笔。

如下图，策略每30秒下单一次，每次固定下单20手，以排队价加一个价位委托。

注：
1、未勾选“添加后默认暂停状态”时，点击【下单】按钮，立即委托；若勾选该选项，在右侧策略列表中启动算法交易后，需等间隔时间到达后再委托；
2、委托基准价选择“指定价”时，需在上方【价格】处填写好指定的委托价格；
3、定时拆单策略到达设定的时间间隔，下一笔就会自动发出，不管上一笔有没有成交；

2、幽灵策略

思路：当符合触发条件时使用FAK指令，在单笔委托数量上限内使用随机手数拆单。策略委托后立即成交，不能成交部分自动撤单，不会在市场中形成挂单，犹如幽灵一般，让对手无从监测，完全隐匿交易行为。

触发条件：
买入：指定价 >= 对手价；
卖出：指定价 <= 对手价；
指定价是点击【下单】时盘口对应的对手价/排队价/最新价或用户设置的价格；

如下图，当对手价小于等于指定价时，以FAK指令报单，每次委托数量随机，但不超过50手。

3、经典冰山策略

思路：以固定手数拆单，隐匿交易踪迹，只露冰山一角。

如下图，策略每次开仓20手，上一笔成交后，立即买开20手，以排队价委托。

注：
经典冰山策略，上一笔全部成交后，才会进行下一笔委托；

4、随机冰山策略

思路：将大单按每笔上下限范围随机拆单，隐匿交易踪迹，只露冰山一角。

如下图，策略每次以20~50手的随机手数报单，上一笔成交后，立即发出下一笔，以排队价委托。

注：
随机冰山策略，上一笔全部成交后，才会进行下一笔委托；

5、高效冰山策略

思路：不符合交易条件时，以固定手数拆单；符合交易条件时，以对手盘挂单量乘以指定比例为手数拆单。根据对手量多少决定委托数量，隐匿交易踪迹，只露冰山一角。

交易条件：
买入：指定价 >= 对手价；
卖出：指定价 <= 对手价；
指定价是点击【下单】时盘口对应的对手价/排队价/最新价或用户设置的价格；

如下图，当对手价大于指定价时，每次下单20手；当对手价小于等于指定价时，以盘口对手量的30%拆单。

注：
高效冰山策略，上一笔全部成交后，才会进行下一笔委托；

6、时间加权平均价格算法（TWAP）

思路：在指定时间内，自动拆单。

策略对交易总时长进行均匀分割，自动计算下单时间间隔，以指定每笔上下限间的随机数下单，成交均价与该时间区段的成交均价相当，搭配追价算法提高成交效率，使交易对市场影响最小化的同时，能得到一个较低的平均成交价格，从而达到减小交易成本的目的。

以排队价委托（固定以排队价委托，【价格】位置的选择对委托价不起作用），每隔“价格检查间隔”的时间，检查排队价是否变动，若变动则改为新的排队价挂单，若下单间隔时间内仍未成交，立即改以对手价委托。

如下图，在600秒内开仓2000手，策略每6秒下单一次（算法见注1），以排队价委托，每隔30秒检查排队价是否变动，若变动则改为新的排队价挂单，6秒后仍未成交，立即以对手价追价。

注：
1、每次下单间隔：算法总时长/(下单总手数/((单笔上限+单笔下限)/2))；
2、点击【下单】时，如果计算出的每次下单间隔小于1，算法终止；
3、已发手数达到总手数/到达总时间，算法完成；
4、算法交易暂停时，暂停的时长不计入算法总时长；

7、TWAP（限价）

思路：在指定时间、限价范围内拆单。

按时间：在算法总时长内，若价格一直满足，则每隔“下单间隔”时间，委托N手（根据时间和委托总量自动计算出的单笔委托量）；若价格不满足，则等待行情满足时自动委托。

按次数：在算法总时长内，若价格一直满足，则每隔M秒（总时长/委托次数），委托N手（委托总量/委托次数）；若价格不满足，则等待行情满足时自动委托。

按时间时，如下图，在300秒内开仓2000手，勾选“总时长结束后撤单”。若价格一直满足，则每隔30秒（下单间隔）委托200手（根据时间和委托总量自动计算出的单笔委托量：2000/（300/30）=200手）。若价格不满足，则等行情满足时自动委托。300秒后若没有开满2000手，立即撤单且不再执行。

按次数时，如下图，在300秒内开仓2000手，委托20次，勾选“总时长结束后撤单”。若价格一直满足，则每隔15秒（总时长300/委托次数20=15s），委托100手（委托总量2000/委托次数20=100手）。若价格不满足，则等行情满足时自动委托。300秒后若没有开满2000手，则立即撤单且不再执行。

注：
1、策略以“指定价”委托，指定价是点击【下单】时盘口对应的对手价/排队价/最新价或用户设置的价格；
2、上一笔全部成交后，才能进行下一笔委托；
3、算法交易暂停时，暂停的时长不计入算法总时长；
4、已发手数达到总手数/到达总时间，算法完成；
5、勾选“总时长结束后撤单”，算法总时长结束时自动撤单；不勾选，总时长结束后有挂单需要手动撤单。

8、成交量加权平均价格算法（VWAP）

思路：根据市场成交量拆单。交易量与市场成交量相匹配，在减少对市场冲击的同时，获得市场成交均价的交易价格。

累计市场成交量，每增长指定数量，以对手价（固定以对手价委托，【价格】位置的选择对委托价格不起作用）发出指定手数的委托，若不成交，则自动在对手价基础上超价追单，追价次数用完仍不成交则成为挂单，直至委托完全部手数。

如下图，从点击下单开始累计市场成交量，每增长200手，则以对手价委托20手，对手价不成交，则以对手价超一个价位追价，最多追2次（次数用完仍不成交则挂单），直至开满2000手。

注：
算法交易暂停时，不计入暂停期间增加的成交量；

9、持续排队价

思路：始终以盘口的排队价进行委托，当盘口排队价发生变化，自动撤单，按照新的排队价重新挂单，始终保持在买一、卖一价位排队持续成交，直至委托完全部数量。

如下图，策略每批开仓20手，每批都以盘口的排队价进行委托，直至1000手全部成交。

10、持续对手价

思路：始终以盘口的对手价进行委托，当盘口对手价发生变化，自动撤单，按照新的对手价重新挂单，以对手价持续成交，直至委托完全部数量。

如下图，策略每批开仓20手，每批都以盘口的对手价进行委托，直至1000手全部成交。

11、小鬼搬砖

思路：文华财经原创的交易算法，针对期货、期权合约的盘口流动性特点，根据盘口当时的实时情况，综合使用排队价、对手价、插队价方式智能分批下单。

软件右上角菜单【账户】->算法分批下单。

选择算法交易策略，设置参数，手动点击下单后，算法模型将自动接管交易指令，后台自动执行拆单、追价、撤单等操作。

1、退出交易，算法交易列表清空，登录后需重新设置算法交易；
2、TWAP和TWAP(限价)达到算法总时长/委托完全部数量时，算法结束。其余策略，委托完全部数量，算法结束；
3、手动撤单会终止算法交易，追价撤单不影响算法交易运行；
4、委托失败时，算法交易暂停；
5、算法交易任务上限100条；
6、若最后一笔的委托手数超过总手数，则按照手数差值委托；
7、计算委托价格超过涨跌停的情况，按照涨跌停价格委托；
8、算法交易支持：国内期货/期权、外盘期货、标准套利；不支持：自设套利；

1.算法模型开仓能自动止损止盈吗？

答：支持。如下图，账户区->右侧齿轮进入参数设置->止损参数，勾选开仓自动止盈止损，提前设置好止损策略和止损点差参数，后续算法交易开仓成交就会自动生成止损单。