波动率分析

金融市场上常说“历史会重演”,这并不是说历史行情会被复刻,而是历史上行情的波动程度、频率等对当前价格具有一定的指示作用。根据历史的波动趋势我们可以更好的了解当前行情处于什么阶段,更全面的去考量波动强弱。软件提供的波动率分析,可基于历史数据计算短期与长期波动率对比曲线和详细的统计指标,假设未来是历史的延伸,那么利用历史法便可估计波动率趋势,进而判断价格的波动,及时判断交易机会。

案例:利用历史波动率,判断价格短期偏离

如下图,是豆粕主连近1年不同周期下的历史波动率曲线,通过图表我们能够直观的判断出短期内价格波动是否出现了偏差,如下图,短期波动率明显偏高,而长期波动率较低,因此估计未来短期波动率会逐渐靠近长期波动率,投资者可结合下方的统计分析指标,制定买卖策略等交易上的判断。

调用方法
在国内期货合约的系统K线图上,点击【扩展分析】->【波动率分析】,如下图所示:

注:波动率分析的基础数据是当前合约全部日线数据。


图例说明:
① 调出波动率分析图。
② 波动率曲线的周期参数设置区域,范围限定在5日-180日之间。
③ 红色曲线为日收盘价线。
④ 历史波动率样本数据计算基准,支持以收盘价和成交量数据计算。
⑤ 年化系数是波动率计算时所必需的参数项,范围限定在1-365天。
⑥ 波动率计算范围,可根据需求选择分析范围,包括:近一季度、近半年、近一年、全部。
⑦ 波动率曲线的统计指标,投资者可结合历史水平或长期波动率水平预测后市波动率变化。

指标计算说明:
均值:平均值
距均值:最新价值与平均价值之间的差值
中值:相关统计分布的中间价值
均值/标准差:(最新价值-平均值)/标准差
百分位:1 - 最新的波动率在整个波动率序列中的位置 / 波动率序列
最高:区间内出现的波动率的最高值
最低:区间内出现的波动率的最低值
波动率:当前周期资产对数收益的样本标准差乘以年化系数:
①资产的对数收益:
② 对数收益的标准差:其中

: 昨天资产的价格

: 今天资产的价格

N : 样本数量

注:若将日、周等标准差转化为年标准差,需要乘以以年为点位的频数长度的平方根。