远期链分析

远期链是分析商品未来价格走向的一大利器,它的形态涵盖了商品信息的方方面面,从商品属性到行业上下游的近期供需、远期供需预期以及仓储成本等一系列影响未来价格变动的因素。软件提供可多日期叠加分析的远期链,投资者可通过曲线的变化,结合基本面信息对商品未来价格走势做出判断。

案例:利用远期链分析商品合约价格趋向

如下图,是铁矿合约的远期链,是将各交割月份合约指定交易日的结算价按合约到期时间先后串联而成的曲线,反映了市场参与者在当前愿意为未来某个远期时点买入/卖出商品所付出的价格趋向。


从远期链上来看,铁矿价格整体呈远期贴水状态,这主要是市场参与者对铁矿短期和远期预期供需的判断结果:短期内铁矿需求旺盛,价格保持高位,但随着采暖期到来,进入限产阶段,预计将大范围影响铁矿远期需求,加之四大矿山的产量上升,长期内铁矿供应量充足,因而拉低了整体的远期价格。

投资者可根据远期链反映出的供需结构层次等信息大体分析商品远期价格方向,若想具体预测价格走势,还应结合基本面信息,如库存、进出口数据以及技术指标等来全面分析。

调出方法:

如下图,点击系统K线图右上方【扩展分析】->【远期链分析】调出曲线图,可根据日期或周期叠加最多7条远期链。

注:如果指定的日期内某个交割月份合约没有数据,则不进行绘制。


图例说明:
① 商品远期链调出方法。
② 横坐标为合约各交割月份,纵坐标为价格。
③ 可使用日线的不同数据进行分析,包括:结算价、收盘价、最高价、最低价。
④ 点击设置按钮,可以根据周期 / 日期确定曲线。

· 选择周期,将不同交割月份合约的n日/周/月/年前的日线价格连成一条曲线,可同时勾选多个周期,最多7个。

· 选择日期,将不同交割月份合约同一日期的价格连成一条曲线,可同时勾选多个日期,最多7个日期。

· 可选中某一栏周期/日期进行调整参数。