期现链分析

理论上，商品期货价格=现货价格+持有成本，随着交割日临近，持有成本逐渐降低，期现价格逐步趋同，基于期现价格回归的这一特点，可以寻找期现套利的机会。

案例：从期现链分析期现套利机会

期现链，不是简单的把期货价格和现货价格叠加到一起，截取同一品种的不同月份合约在到期前的一段价格，与现货价格叠加展示，让用户更直观的感知期现价格的回归轨迹，将复杂的套利逻辑可视化。

如下图，根据品种在到期前一个月的期现价格走势，观察品种到期前期现价格的走势特点，分析套利空间大小、何时入场更合理。

调出方法：

如下图，点击国内商品期货合约分时图/K线图左侧【套保】->期现链。

图例说明：

1、黄色圆点代表每个月份合约最后交易日的价格位置；

2、黄线为每个月份合约到期前一个月的期货价格走势。